一、成果基本情况
1.成果编号：2024031
2.成果类别：经济类
3.成果名称：我国系统性金融风险预警研究
4.成果形式：学术论文
二、成果简介
本研究成果采用综合指标法来构建我国的系统性金融风险监测度量体系，并且在确权方式上，采用了不同于传统确权采用市值占比法或是标准离差法的CRITIC赋权法，该方法不仅考虑了各个指标的关联性，同时还考虑了各个指标之间的冲突性。不仅如此，采用动态赋权法对各金融子系统的权重进行刻画，反映其变动的趋势，可以很清晰地发现导致整体系统性金融风险发生变动的原因，有利于金融监管当局针对性的提供相应的监管措施。此外，在金融风险预警方法上，本课题研究采用不同核函数的支持向量机（SVM）模型来构建金融风险预警模型，还针对SVM模型容易受到多数类样本的影响，引入了自适应综合过采样方法(Adaptive Synthetic Sampling Approach, ADASYN)来修正该缺陷。弥补前人研究采用静态赋权法而未能真正体现各金融子系统之间的动态风险关联机制，以及修正由非平衡样本所引起的分类偏差问题，提升了模型风险预警的性能。
实证结果表明：时变CRITIC赋权法能够充分反映各金融子系统之间的动态风险机制，成功识别出了系统性金融风险的主要来源。而且该方法既可避免在低压力期高估压力状态，又可实现在高压力期对压力状态的充分反映。不仅如此，本研究构建的ADASYN-SVM智能预警模型具有很好的预警性能，可以为金融监管部门的系统性金融风险预警提供有力的预警工具，进而有效地管理和防范系统性金融风险，守住我国不发生系统性金融风险的底线。该成果最终发表于由原中国银行保险监督管理委员会主管、主办的专业学术期刊《金融监管研究》上，得到了监管部门的认可，同时被人大复印报刊资料《金融与保险》全文转载，得到了学术界的认可。
